1、短期偿债能力分析 ■ (一)流动比率 ■（二） 速动比率 ■ (三)现金流动负债比率
1、短期偿债能力分析 ◼ （一）流动比率 ◼ （二）速动比率 ◼ （三）现金流动负债比率
1、短期偿债能力分析 (一)流动比率 流动比率=流动资产÷流动负债 一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债 能力越强，债权人的权益越有保证。国际上通常 认为，流动比率的下限为100%；而流动比率等 于200时较为适当。它表明企业财务状况稳定 可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外， 还有足够的财力偿付到期短期债务
1、短期偿债能力分析 ◼ （一）流动比率 流动比率＝流动资产÷流动负债 一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债 能力越强，债权人的权益越有保证。国际上通常 认为，流动比率的下限为100%；而流动比率等 于200%时较为适当。它表明企业财务状况稳定 可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外， 还有足够的财力偿付到期短期债务
1、短期偿债能力分析 (二)速动比率 速动比率=速动资产÷流动负债 速动比率是评价企业流动资产中可以很快变现用 于偿付短期偿债能力的指标，是对流动比率的补 充。一般来说，1：1的速动比率是合理的。如果 速动比率大于1，说明企业有足够的能力偿还短 期债务，同时也表明企业拥有较多的不能盈利的 现款和应收账款。尽管债务偿还的安全性很高， 但却会因企业资金及应收账款资金占用过多而大 大增加企业的机会成本
1、短期偿债能力分析 ◼ （二）速动比率 速动比率＝速动资产÷流动负债 速动比率是评价企业流动资产中可以很快变现用 于偿付短期偿债能力的指标，是对流动比率的补 充。 一般来说，1:1的速动比率是合理的。如果 速动比率大于1，说明企业有足够的能力偿还短 期债务，同时也表明企业拥有较多的不能盈利的 现款和应收账款。尽管债务偿还的安全性很高， 但却会因企业资金及应收账款资金占用过多而大 大增加企业的机会成本
1、短期偿债能力分析 ◆ (三)现金流动负债比率 ·现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流 动负债×100% ■该指标是对流动比率和速动比率的进一步分析。 一般来说，现金流动负债比率在0.2以上为好。 表明企业经营活动产生的现金净流量较多，能够 保障企业按时偿还到期债务。但也不是越大越好， 太大则表示企业流动资金利用不充分，收益能力 不强
1、短期偿债能力分析 ◼ （三）现金流动负债比率 ◼ 现金流动负债比率＝年经营现金净流量÷年末流 动负债×100% ◼ 该指标是对流动比率和速动比率的进一步分析。 一般来说，现金流动负债比率在0.2以上为好。 表明企业经营活动产生的现金净流量较多，能够 保障企业按时偿还到期债务。但也不是越大越好， 太大则表示企业流动资金利用不充分，收益能力 不强
2、长期偿债能力分析 ■ (一)资产负债率 ■ (二)产权比率 ■（三）利息保障倍数
2、长期偿债能力分析 ◼ （一）资产负债率 ◼ （二）产权比率 ◼ （三）利息保障倍数