烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司2017年年度报告全文 非公开发行募集资金承诺项目情况 报告期投入募集资金总额 报告期内变更用途的募集资金总额 1,380.40 累计变更用途的募集资金总额 已累计投入募集资金总额 258,878.93 是否已变募集资金承诺调整后投资本报告期敬至期末累投资进度项目达到预定可使 是否达项目可行性 承诺投资项目和超募资金投向更项目(含 投资总额 总额(1) 投入金额 用状态日期 到预计是否发生 部分变更) 2)/(1) 效益 大变化 承诺投资项目 钻完井设各生产项目 8000930.614238232018年12月31日915.30否 钻完井一体化服务项目 是 64c 007.04 64,00010%2016年6月30日314.59否 「补充流动资金 65,043.19 65.043.19 65,043.21 100% 部分利息补充流动资金 50 1,039.31 终止“钻完井一体化服务项目” 并将剩余募集资金及利息永久补 098,171.95 充流动资金 承诺投资项目小计 -2903.19209.050231.380.40258.87.93 1, 未达到计划进度或预计收益的情注1:20年国际原油价格震荡,油气田钻完井设备市场需求缓慢增加,鉴于油服行业景气度恢复的时间存在不确定性和难以准确把控,公司为避 况和原因(分具体项目) 免项目投资风险,主动调减产能建设速度,致使钻完井设备生产项目进度未达到预 注2:2017年,国际原油价格震荡,油气田钻完井设备市场需求缓慢增加。鉴于油服行业景气度恢复的时间存在重大不确定性和难以准确把控,公司 为避免项目投资风险,公司缩减钻完井设备生产项目投资规模,减缓投资进度,以适应行业环境的变化 目可行性发生重大变化的情况注3:206年4月7日,公司第三届董事会第二十五次会议审议通过了《关于部分闲置募集资金永久补充流动资金的议案》因油气行业整体低迷,市 场需求大幅萎缩,“钻完井一体化服务”项目投资进度放缓,部分募集资金闲置,如果继续扩大投资将增加公司的经营风险,公司决定终止非公开发行 募集资金投资项目中的“钻完井一体化服务项目”,并将该项日剩余募集资金及利息收λ永久补充流动资金。公司董事会、监事会、独立董事、保荐机 构广发证券股份有限公司均发表了同意意见。2016年5月6日公司召开2015年度股东大会审议批准本事 超募资金的金额、用途及使用进 展情况 不适用 募集资金投资项日实施地点变更 不适用
烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 26 （3） 非公开发行募集资金承诺项目情况 单位：万元 募集资金总额 295,043.19 报告期投入募集资金总额 1,380.40 报告期内变更用途的募集资金总额 98,171.95 累计变更用途的募集资金总额 98,171.95 已累计投入募集资金总额 258,878.93 承诺投资项目和超募资金投向 是否已变 更项目(含 部分变更) 募集资金承诺 投资总额 调整后投资 总额(1) 本报告期 投入金额 截至期末累 计投入金额 (2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到预定可使 用状态日期 本报告期实 现的效益 是否达 到预计 效益 项目可行性 是否发生重 大变化 承诺投资项目 钻完井设备生产项目 否 80,000.00 80,000.00 1,322.90 30,617.42 38.27% 2018 年 12 月 31 日 915.30 否 是 钻完井一体化服务项目 是 150,000.00 64,007.04 0 64,007.04 100% 2016 年 6 月 30 日 314.59 否 是 补充流动资金 否 65,043.19 65,043.19 65,043.21 100% - - - 否 部分利息补充流动资金 - - - 57.50 1,039.31 - - - - 终止“钻完井一体化服务项目” 并将剩余募集资金及利息永久补 充流动资金 - - - 0 98,171.95 - - - - - 承诺投资项目小计 - 295,043.19 209,050.23 1,380.40 258，878.93 - - 1,229.89 - - 未达到计划进度或预计收益的情 况和原因（分具体项目） 注 1：2017 年，国际原油价格震荡，油气田钻完井设备市场需求缓慢增加，鉴于油服行业景气度恢复的时间存在不确定性和难以准确把控，公司为避 免项目投资风险，主动调减产能建设速度，致使钻完井设备生产项目进度未达到预期。 项目可行性发生重大变化的情况 说明 注 2：2017 年，国际原油价格震荡，油气田钻完井设备市场需求缓慢增加。鉴于油服行业景气度恢复的时间存在重大不确定性和难以准确把控，公司 为避免项目投资风险，公司缩减钻完井设备生产项目投资规模，减缓投资进度，以适应行业环境的变化。 注 3：2016 年 4 月 7 日，公司第三届董事会第二十五次会议审议通过了《关于部分闲置募集资金永久补充流动资金的议案》，因油气行业整体低迷，市 场需求大幅萎缩，“钻完井一体化服务”项目投资进度放缓，部分募集资金闲置，如果继续扩大投资将增加公司的经营风险，公司决定终止非公开发行 募集资金投资项目中的“钻完井一体化服务项目”，并将该项目剩余募集资金及利息收入永久补充流动资金。公司董事会、监事会、独立董事、保荐机 构广发证券股份有限公司均发表了同意意见。2016 年 5 月 6 日公司召开 2015 年度股东大会审议批准本事项。 超募资金的金额、用途及使用进 展情况 不适用 募集资金投资项目实施地点变更 情况 不适用
烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司2017年年度报告全文 募集资金投资项目实施方式调整 不适用 募集资金投资项目先期投入及置 换情况 不适用 用闲置募集资金暂时补充流动资不适用 金情况 目实施出现募集资金结余的金不适用 额及原因 尚末使用的集资金用途及去向尚未使用的募集资金存放于奪集资金专户或以银行保本理财产品集中管理 募集资金使用及披露中存在的问「2017年,公司已按《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》的相关规定,及时、真实、淮确、完整的披露募集资金的使用及存放情况 题或其他情况 公司不存在募集资金管理违规情形 (4)事集资金变更项目情况 至期末实 变更后的项目对应的原承诺项目募集资金总额()投入金额计投入金 1状态日期 计效益是否发生重大变化 永久补充流动 钻完井一体化服务项目 8,171.95 100016年07月31日 永久补充流动购买主营业务发展用地 高新区项目 进度m项目达到预定可使用本报告期实现是否达到预变更后的项目可行性 100017年06月30日 100771.95 00,77195 终止“钻完井一体化服务项目”并将该项目剩余事集资金及利息收入永久补充流动资盒 (一)终止钻完井一体化服务项目的原因 公司“钻完井一体化服务项目”建设的背景是国际原油价格处于100美元每桶以上,全球油气勘探开发处于高度景气的情况下。然而20 年下半年至今,国际原油价格大幅下跌,实施该项目的行业背景己经发生重大变化,行业现状己经不适合继续实施该项目 1、油气行业基体低迷,市场需求大幅萎缩 变更原因、决策程序及信息披露情况说明2014 年以来,国际原油期货价格的持续下跌,最低跌至26美元附近。伴随着国际原油期货价格的持续下跌,国内外石油企业业绩不 分具体项目) 断恶化,削减资本性开支、控制成本、哲时搁置新油田项目的开发成为应对行业危机的普遍做法,部分石油公司陷入财务困境甚至破产,以油公 司为主要客户的油服公司经营面 2、项目投资进度放级,部分募集资金闲量 国内油气勘探开发投资大幅缩减和国际油价长期低位运行导致油气公司资本性投资减少影响,油田工程技术服务市场需求大幅下降。鉴于 油服行业景气度恢复的时间存在重大不确定性和难以准确把控,公司为避免项日投资风险,公司不得不减缓产能建设速度,以适应行业环境的变 化,致使该项目建设进度一再延期,远未达到2014年底投产的预期,项目资金大部分处于闲置状态
烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 27 募集资金投资项目实施方式调整 情况 不适用 募集资金投资项目先期投入及置 换情况 不适用 用闲置募集资金暂时补充流动资 金情况 不适用 项目实施出现募集资金结余的金 额及原因 不适用 尚未使用的募集资金用途及去向 尚未使用的募集资金存放于募集资金专户或以银行保本理财产品集中管理。 募集资金使用及披露中存在的问 题或其他情况 2017年，公司已按《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》的相关规定，及时、真实、准确、完整的披露募集资金的使用及存放情况。 公司不存在募集资金管理违规情形。 （4）募集资金变更项目情况 单位：万元 变更后的项目 对应的原承诺项目 变更后项目拟投入 募集资金总额(1) 本报告期实际 投入金额 截至期末实际累 计投入金额(2) 截至期末投资 进度(3)=(2)/(1) 项目达到预定可使用 状态日期 本报告期实现 的效益 是否达到预 计效益 变更后的项目可行性 是否发生重大变化 永久补充流动 资金 钻完井一体化服务项目 98,171.95 98,171.95 98,171.95 100.00% 2016 年 07 月 31 日 0 是 否 永久补充流动 资金 购买主营业务发展用地 高新区项目 2,600 2,600 2,600 100.00% 2017 年 06 月 30 日 0 是 否 合计 -- 100,771.95 100,771.95 100,771.95 -- -- 0 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况说明 (分具体项目) 一、终止“钻完井一体化服务项目” 并将该项目剩余募集资金及利息收入永久补充流动资金。 （一）终止钻完井一体化服务项目的原因 公司“钻完井一体化服务项目”建设的背景是国际原油价格处于 100 美元每桶以上，全球油气勘探开发处于高度景气的情况下。然而 2014 年下半年至今，国际原油价格大幅下跌，实施该项目的行业背景已经发生重大变化，行业现状已经不适合继续实施该项目。 1、油气行业整体低迷，市场需求大幅萎缩 2014 年下半年以来，国际原油期货价格的持续下跌，最低跌至 26 美元附近。伴随着国际原油期货价格的持续下跌，国内外石油企业业绩不 断恶化，削减资本性开支、控制成本、暂时搁置新油田项目的开发成为应对行业危机的普遍做法，部分石油公司陷入财务困境甚至破产，以油公 司为主要客户的油服公司经营面临巨大风险和挑战。 2、项目投资进度放缓，部分募集资金闲置 受国内油气勘探开发投资大幅缩减和国际油价长期低位运行导致油气公司资本性投资减少影响，油田工程技术服务市场需求大幅下降。鉴于 油服行业景气度恢复的时间存在重大不确定性和难以准确把控，公司为避免项目投资风险，公司不得不减缓产能建设速度，以适应行业环境的变 化，致使该项目建设进度一再延期，远未达到 2014 年底投产的预期，项目资金大部分处于闲置状态
烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司2017年年度报告全文 3、繼轼扩大投资将增加公司经营风险 基于行业严峻的形势,公司主动转变经营思路,实施轻资产经营之路。如按该项目计划继续投资,公司固定资产将大幅增加,新增产能将出 闲置,相关资产的摊销折旧费用将增加。并且公司目前已经建成的服务队伍、设备配置形成的服务能力完全能够满足市场需求,终止“钻完井 服务一体化项目”不会对公司现有油田工程技术服务业务造成不利影响 二)决策程序及信息披露情况 2016年4月7日公司第三届董事会第二十五次会议及2016年5月6日公司2015年度股东大会审议通过了《关于部分闲置募集资金永久补充 流动资金的议案》,同意公司终止非公开发行募集资金投资项目中的“钻完井一体化服务项目”并将该项目剩余募集资金及利息收入永久补充流 动资金 上述事项详见公司披露在巨潮资讯网上的2016-027、2016-034、2016-044号公告。 三)实施情况 公司己转出该项目剩余募集资金及利息收入扣除银行手续费等的净额合计98,171.95万元永久补充流动资金。杰瑞能源服务有限公司中国光 大银行股份有限公司烟台分行账户(账号:30808:华夏银行股份有限 行账户(账号:1265000000599287)均已销户。 二、终止“购买主营业务发展用地高新区项目”并将该项目剩余基集资金及利息收入永久补充流动资金 (一)终止购买主营业务发展用地高新区项目的原因 “购买主营业务发展用地高新区项目”规划于2010年,因市场环境、政策及公司需求等发生变化,公司建设的研发大楼、山海路工业园 能够满足公司需求,高新区土地项目一直未能建设为合理使用募集资金,降低募集资金投资风险,提高公司资金使用效率,公司决定终止该 目,不再使用超募资金对该 二)决策程序及信息披露情况 2017年3月29日公司第四届董事会第三次会议及2017年4月24日公司2016年度股东大会审议通过了《关于首次公开发行股票募投项目结 或终止并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》,同意公司终止首次公开发行超募资金投资项目“购买主营业务发展用地高新区项 对除“购买主营业务发展用地高新区项目”外的其他超募资金投资项目进行结项,并将全部节余募集资金及利息收入永久补充流动资金 上述事项详见公司披露在巨潮资讯网上的2017-017、2017-025、2017-033号公告 三)实施情况 报告期内,公司已转出该项目剩余募集资金永久补充流动资金 未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目)不适用 变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 公司报告期未出售重大资产 2、出售重大股权情况 公司报告期未出售重大股权
烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 28 3、继续扩大投资将增加公司经营风险 基于行业严峻的形势，公司主动转变经营思路，实施轻资产经营之路。如按该项目计划继续投资，公司固定资产将大幅增加，新增产能将出 现闲置，相关资产的摊销折旧费用将增加。并且公司目前已经建成的服务队伍、设备配置形成的服务能力完全能够满足市场需求，终止“钻完井 服务一体化项目”不会对公司现有油田工程技术服务业务造成不利影响。 （二）决策程序及信息披露情况 2016 年 4 月 7 日公司第三届董事会第二十五次会议及 2016 年 5 月 6 日公司 2015 年度股东大会审议通过了《关于部分闲置募集资金永久补充 流动资金的议案》，同意公司终止非公开发行募集资金投资项目中的“钻完井一体化服务项目”，并将该项目剩余募集资金及利息收入永久补充流 动资金。 上述事项详见公司披露在巨潮资讯网上的 2016-027、2016-034、2016-044 号公告。 （三）实施情况 公司已转出该项目剩余募集资金及利息收入扣除银行手续费等的净额合计 98,171.95 万元永久补充流动资金。杰瑞能源服务有限公司中国光 大银行股份有限公司烟台分行账户（账号:38020188000361082)、华夏银行股份有限公司烟台分行账户（账号:12650000000599287)均已销户。 二、终止“购买主营业务发展用地高新区项目” 并将该项目剩余募集资金及利息收入永久补充流动资金。 （一）终止购买主营业务发展用地高新区项目的原因 “购买主营业务发展用地高新区项目”规划于 2010 年，因市场环境、政策及公司需求等 发生变化，公司建设的研发大楼、山海路工业园已 能够满足公司需求，高新区土地项目一直 未能建设。为合理使用募集资金，降低募集资金投资风险，提高公司资金使用效率，公司决定终止该项 目，不再使用超募资金对该项目进行投入。 （二）决策程序及信息披露情况 2017 年 3 月 29 日公司第四届董事会第三次会议及 2017 年 4 月 24 日公司 2016 年度股东大会审议通过了《关于首次公开发行股票募投项目结 项或终止并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司终止首次公开发行超募资金投资项目“购买主营业务发展用地高新区项目”， 对除“购买主营业务发展用地高新区项目”外的其他超募资金投资项目进行结项，并将全部节余募集资金及利息收入永久补充流动资金。 上述事项详见公司披露在巨潮资讯网上的 2017-017、2017-025、2017-033 号公告。 （三）实施情况 报告期内，公司已转出该项目剩余募集资金永久补充流动资金。 未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 不适用 变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 公司报告期未出售重大股权
烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司2017年年度报告全文 主要控股参股公司分析 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 烟台杰瑞石油装备技术有限公司子公司/石油天然气钻完井设备,如固压设备 连续油管设备等 000000004,097,995870922485,432,310.271,131674690.133,325,521.58-4233251.6 杰瑞能源服务有限公司 子公司压裂服务连续油管服务,油田开发000006148658109514170071 杰瑞石油天然气工程有限公司子公司工程项目、压缩机和天然气输送装置5000001505624674685100415426797533418195982-16487593 报告期内取得和处置子公司的情况 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 上海英磁新能源科技有限公司 主营业务为新能源汽车驱动电机,公司参股209%,对公司业 绩无重大影响 南先瑞环境技术有限公司 收购及增资 对公司环保业务的发展及公司业绩有促进作用 杰森能源技术有限公司 主营业务为连续油管的生产与销售,对公司业绩有促进作用 宁夏锦河飞翔运输有限公司 购 无重大影响 杰瑞华创科技有限公司 尚未出资,无重大影响 杰瑞绿洲(新疆)环保科技有限公司 尚未出资,无重大影响 杰瑞投资(香港)有限公司 尚未出资,无重大影响 Jereh Ghana Natural Gas Limited 尚未出资,无重大影响 尚未出资,无重大影响 LC Jereh Oil& Gas Equipment 无重大影响 瑞阳能源服务有限公司 无重大影响 杰瑞(天津)油气工程有限公 无重大影响 主要控股参股公司情况说明:无
烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 29 七、主要控股参股公司分析 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 烟台杰瑞石油装备技术有限公司 子公司 石油天然气钻完井设备，如固压设备、 连续油管设备等 1,000,000,000 4,097,995,870.92 2,485,432,310.27 1,131,674,690.13 3,325,521.58 -4,233,251.63 杰瑞能源服务有限公司 子公司 压裂服务、连续油管服务、油田开发 等油田工程技术一体化服务 800,000,000 2,699,766,210.61 1,489,617,555.32 1,012,159,185.13 -13,796,104.57 1,271,415.18 杰瑞石油天然气工程有限公司 子公司 工程项目、压缩机和天然气输送装置 500,000,000 715,036,624.67 468,510,024.15 426,797,753.34 -18,192,599.82 -16,487,593.76 报告期内取得和处置子公司的情况 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 上海英磁新能源科技有限公司 增资 主营业务为新能源汽车驱动电机，公司参股 20%，对公司业 绩无重大影响 湖南先瑞环境技术有限公司 收购及增资 对公司环保业务的发展及公司业绩有促进作用 杰森能源技术有限公司 收购 主营业务为连续油管的生产与销售，对公司业绩有促进作用 宁夏锦河飞翔运输有限公司 收购 无重大影响 杰瑞华创科技有限公司 新设 尚未出资，无重大影响 杰瑞绿洲（新疆）环保科技有限公司 新设 尚未出资，无重大影响 杰瑞投资（香港）有限公司 新设 尚未出资，无重大影响 Jereh Ghana Natural Gas Limited 新设 尚未出资，无重大影响 杰瑞巴西有限责任公司 新设 尚未出资，无重大影响 LLC Jereh Oil&Gas Equipment 新设 无重大影响 瑞阳能源服务有限公司 注销 无重大影响 杰瑞（天津）油气工程有限公司 注销 无重大影响 主要控股参股公司情况说明：无
烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司2017年年度报告全文 八、公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 九、公司未来发展的展望 (一)行业竞争格局和发展趋势 2017年,全球经济延续复苏态势,世界经济增速明显提升,各经济体普遍岀现増长,美国经济形势表现强劲,欧元区经 济复苏步伐加快,日本经济复苏势头转好,新兴市场经济体总体増长较快,但部分经济体仍面临调整与转型压力。美联储已 经数次加息,但是美元并没有相应地出现升值现象而是贬值。大宗商品价格反弹,原油价格反弹至60美元/桶后震荡。根据 Spears& Associates发布的 The Oilfield Market Report(2017年10月)统计,2017年全球油田服务市场规模约为2,335.20 亿美元,同比增长约5%,结束了2015年以来的持续大幅萎缩,全球油公司开始放松2017年度的上游资本性开 田服务行 业景气度开始回升。 018年,在最新发布的《世界经济展望报告》中,国际货币基金组织将全球经济增长预期上调0.个百分点,至3.7%。 世界银行则预计称,2018年全球经济增速将从2017年的2.7%升至2.%,联合国日前发布的《2018年世界经济形势与展望》报 告也认为,全球经济增长趋强,2018年全球经济将继续保持增长态势,原油需求也将保持增长。但美国政府经济政策及贸易 保护主义等对全球经济的影响仍存在不确定性,2018年,全球经济仍然机遇与挑战并存。 油田服务市场,正在逐步趋于平衡。诸多国内外研究机构预期全球油气资本开支将进入上升通道,国内“三桶油”纷纷 加大了2018年上游勘探开发环节的资本支出。而据《油气杂志》年度资本支出调查报告称,2018年美国油气行业资本支出同 将增加15%达到1840亿美元。据 Spears& Associates(2017年10月)预计,2018年全球油田市场规模将达到2548.18亿美 元,较2017年增长9.12%。2018年,油公司的投资周期己来,很可能形成投资周期与油价周期的叠加影响,油田服务行业的 春天将是充满期待 同时,党的十九大报告把坚持人与自然和谐共生作为基本方略,进一步明确了建设生态文明、建设美丽中国的总体要求, 以及《关于加快推进天然气利用的意见》、《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》等一系列国家政策的出台和“煤改 气”加快推进,给天然气产业发展及环保行业发展提供了长期的黄金机遇 1、油田服务及设备行业 国内市场,油价上涨至60美元/桶以上,国内油公司开始放松勘探开发投资,油田服务市场开始复苏:但油公司采取的 部保护政策,使得民营油田服务公司在国内市场仍然面临订单获取困难的情况。报告期,油田技术服务和油田服务设备复 苏缓慢,设备维修与配件销售持续增长。中长期看,最近三年多国内油气投资持续缩减将直接影响了可采储量的补充,未来 我国油气自给率将进一步下降,油气能源安全形势严峻;另外国内油气产能的增加越来越依靠非常规油气和海洋油气的开发 这将促进油气勘探开发投资周期的复苏可期 国际市场,北美、俄罗斯、中东等地区油气上游投资较大,油田服务市场延续了北美非常规油气复苏的步伐,也开始逐 步反弹。北美大量油田服务设备厂在2014年关闭,设备的远期采购将逐步转向中国。国际油田服务和设备市场在蹒跚着走向 反弹和复苏 2、油田工程及设备行业 中国工程公司逐步走向全球,走向全领域。这有赖于中国强大的制造能力能够满足工程公司采购的需求以及工程核心工 艺设计的突破。中国的“一带一路”的经济政策为中国工程公司走向世界如虎添翼。油田工程涉及油气勘探开发上游和油气 集运输送中游,大多数产油国的油气基础设施投资严重不足,加上中国的“一带一路”经济政策,这将为中国工程公司拓展 国际市场奠定市场基础。 受经济结构变化,环境和国家政策的推动,减少排放,减少雾霾,降低煤炭和火电产能,我国能源结构将会发生显著变 化,天然气的需求将快速增长,同时页岩气开发力度增强,由此带动的油气田勘探开发、天然气处理、储运集输以及终端应
烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 30 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 2017年，全球经济延续复苏态势，世界经济增速明显提升，各经济体普遍出现增长，美国经济形势表现强劲，欧元区经 济复苏步伐加快，日本经济复苏势头转好，新兴市场经济体总体增长较快，但部分经济体仍面临调整与转型压力。美联储已 经数次加息，但是美元并没有相应地出现升值现象而是贬值。大宗商品价格反弹，原油价格反弹至60美元/桶后震荡。根据 Spears & Associates 发布的The Oilfield Market Report（2017年10月）统计，2017年全球油田服务市场规模约为2,335.20 亿美元，同比增长约5%，结束了2015年以来的持续大幅萎缩，全球油公司开始放松2017年度的上游资本性开支，油田服务行 业景气度开始回升。 2018年，在最新发布的《世界经济展望报告》中，国际货币基金组织将全球经济增长预期上调0.1个百分点，至3.7%。 世界银行则预计称，2018年全球经济增速将从2017年的2.7%升至2.9%，联合国日前发布的《2018年世界经济形势与展望》报 告也认为，全球经济增长趋强，2018年全球经济将继续保持增长态势，原油需求也将保持增长。但美国政府经济政策及贸易 保护主义等对全球经济的影响仍存在不确定性，2018年，全球经济仍然机遇与挑战并存。 油田服务市场，正在逐步趋于平衡。诸多国内外研究机构预期全球油气资本开支将进入上升通道，国内“三桶油”纷纷 加大了2018年上游勘探开发环节的资本支出。而据《油气杂志》年度资本支出调查报告称，2018年美国油气行业资本支出同 比将增加15%达到1840亿美元。据Spears & Associates （2017年10月）预计，2018年全球油田市场规模将达到2548.18亿美 元，较2017年增长9.12%。2018年，油公司的投资周期已来，很可能形成投资周期与油价周期的叠加影响，油田服务行业的 春天将是充满期待。 同时，党的十九大报告把坚持人与自然和谐共生作为基本方略，进一步明确了建设生态文明、建设美丽中国的总体要求， 以及《关于加快推进天然气利用的意见》、《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》等一系列国家政策的出台和“煤改 气”加快推进，给天然气产业发展及环保行业发展提供了长期的黄金机遇。 1、油田服务及设备行业 国内市场，油价上涨至60美元/桶以上，国内油公司开始放松勘探开发投资，油田服务市场开始复苏；但油公司采取的 内部保护政策，使得民营油田服务公司在国内市场仍然面临订单获取困难的情况。报告期，油田技术服务和油田服务设备复 苏缓慢，设备维修与配件销售持续增长。中长期看，最近三年多国内油气投资持续缩减将直接影响了可采储量的补充，未来 我国油气自给率将进一步下降，油气能源安全形势严峻；另外国内油气产能的增加越来越依靠非常规油气和海洋油气的开发， 这将促进油气勘探开发投资周期的复苏可期。 国际市场，北美、俄罗斯、中东等地区油气上游投资较大，油田服务市场延续了北美非常规油气复苏的步伐，也开始逐 步反弹。北美大量油田服务设备厂在2014年关闭，设备的远期采购将逐步转向中国。国际油田服务和设备市场在蹒跚着走向 反弹和复苏。 2、油田工程及设备行业 中国工程公司逐步走向全球，走向全领域。这有赖于中国强大的制造能力能够满足工程公司采购的需求以及工程核心工 艺设计的突破。中国的“一带一路”的经济政策为中国工程公司走向世界如虎添翼。油田工程涉及油气勘探开发上游和油气 集运输送中游，大多数产油国的油气基础设施投资严重不足，加上中国的“一带一路”经济政策，这将为中国工程公司拓展 国际市场奠定市场基础。 受经济结构变化，环境和国家政策的推动，减少排放,减少雾霾，降低煤炭和火电产能，我国能源结构将会发生显著变 化，天然气的需求将快速增长，同时页岩气开发力度增强，由此带动的油气田勘探开发、天然气处理、储运集输以及终端应