明会计学 、偿债能力分析 -)短期偿债能力分析 可以从以下几个方面进行分析: 颦* 被广泛用于表示流动资产与流动负债之 生式为流动率二流动 流动负债。 _般认为全业的流动率等或稍大于2比较合适。在运用流动比率 指 析评价时,必须注意以 点 标厦有个为流比率越高越好坐管理的观点多美化 ·(1)债权人大多 这个指 ,流动比率太高,有可能表明企业资金的 次率不 年在编制会计表提伴行要其他债权A六前可能故 流动 会计第娃季否止注付 表全年的流动状况。因为 ,因此,年底的流动 有可能 年度中其他时间的结果要好。 6
会计学 6 二、偿债能力分析 • (一)短期偿债能力分析 可以从以下几个方面进行分析： • 1、流动比率。流动比率是一个被广泛用于表示流动资产与流动负债之 间关系的比率。其计算公式为：流动比率＝流动资产/流动负债。 一般认为，企业的流动比率等于或稍大于2比较合适。在运用流动比率 指标进行分析评价时，必须注意以下几点： • (1)债权人大多认为流动比率越高越好。但从管理的观点来看，这个指 标应有一个上限，流动比率太高，有可能表明企业资金的运用效率不高。 • (2)企业在编制会计报表提供给银行或其他债权人之前，可能故意美化 流动比率。例如，在会计期末偿还流动负债，推迟购货等。 • (3)会计期末的流动比率不一定能代表全年的流动状况。因为有些公司 的会计年度结算日处于营业活动的淡季，因此，年底的流动比率有可能 比年度中其他时间的结果要好
明会计学 短期偿债能力分析 2、速动比率。速动比率是用速动资产除以流动负 有高度变现性的流动資产 括赞带金、矩期技资收教责 为,企业的速 于或稍大于1比较合适。但 与流动比率类 企业的速动 否 适当,需要结合企业的具体情况来考虑。 3、营运资金。营运资金是流动资产超过流动负债 的数额。在评价企业的短期偿债能力时,不但要 考虑营运资金 额_而亘要分析营运资金的 质量。影响营运资金质量的主要因素有两个 资产转漢为顼崟所需的时间长短
会计学 7 短期偿债能力分析 • 2、速动比率。速动比率是用速动资产除以流动负 债，其中速动资产是具有高度变现性的流动资产， 包括货币资金、短期投资及应收款项等。一般认 为，企业的速动比率等于或稍大于1比较合适。但 与流动比率类似，评价一个企业的速动比率是否 适当，需要结合企业的具体情况来考虑。 • 3、营运资金。营运资金是流动资产超过流动负债 的数额。在评价企业的短期偿债能力时，不但要 考虑营运资金的总金额，而且要分析营运资金的 质量。影响营运资金质量的主要因素有两个：一 是组成营运资金的流动资产性质；二是这些流动 资产转换为现金所需的时间长短
明会计学 短期偿债能力分析 4、存货周转率。存货周转率是指在一定期间 般为1年)内存货周转的次数 數問按仆式计算 成合存费影转幸 存货周转率转次数=销售成本/平均存货额 存货周转天数=365/存货周转次数 5、应收账款周转率。应收账款周转率是用来分析 应收账款余额的合理性与收账效率的指标。其计 算公式是 应收账款周转率(次数)=赊销净额/平均应收账款 应收账款平均周转期间=365/应收账款周转率 8
会计学 8 短期偿债能力分析 • 4、存货周转率。存货周转率是指在一定期间(一 般为1年)内存货周转的次数。商品流通企业的商 品存货和工业企业的产成品存货的周转率(周转次 数)可按下式计算： 存货周转率(周转次数)＝销售成本/平均存货额 存货周转天数=365/存货周转次数 • 5、应收账款周转率。应收账款周转率是用来分析 应收账款余额的合理性与收账效率的指标。其计 算公式是： 应收账款周转率(次数)=赊销净额/平均应收账款 应收账款平均周转期间=365/应收账款周转率
明会计学 (二)长期偿债能力分析 可以从以下几个方面进行分析: ·1、负债比率。负债比率是指负债总额与资产总额的比率。 其计算公式如下: 负债比率=负债总额/资产总额(或负债与所有者权益总额) 从债权人的角度来看,负债比率越低越好。因为负债比率 越低,意味着企业所有者提供的资金越多,企业按期还本 付息就越有保障。 2、利润相当于利息的倍数。其计算公式为 ·利润相当于利息的倍数=(税前利润+利息费用)/息费 用 ·利润相当于利息的倍数这个指标,只是从一个侧面来分析 企业支付利息费用的程度 9
会计学 9 （二）长期偿债能力分析 可以从以下几个方面进行分析： • 1、负债比率。负债比率是指负债总额与资产总额的比率。 其计算公式如下： 负债比率＝负债总额/资产总额(或负债与所有者权益总额) 从债权人的角度来看，负债比率越低越好。因为负债比率 越低，意味着企业所有者提供的资金越多，企业按期还本 付息就越有保障。 • 2、利润相当于利息的倍数。其计算公式为： • 利润相当于利息的倍数＝（税前利润+利息费用）/利息费 用 • 利润相当于利息的倍数这个指标，只是从一个侧面来分析 企业支付利息费用的程度
明会计学 获利能力分析 )利润变动及其原因分析 (二)资产报酬率 ·资产报酬率指标用来评价企业管理者运用各种来源的资金 赚取报酬的能力。全部资产报酬率可按下式计算: 全部资产报酬率=净利润+利息费用平均资产总额 ·企业的资产总额按其来源可以分为两部分,一部分由债权 人提供,一部分由所有者提供。利息费用系债权人所提供 资产的报酬;净利润是企业所有者所提供资产的报酬。因 此,在计算全部资产报酬率时,应在净利润的基础上加上 利息费用,以便正确评价企业资产的运用效率。 10
会计学 10 三、获利能力分析 (一)利润变动及其原因分析 (二)资产报酬率 • 资产报酬率指标用来评价企业管理者运用各种来源的资金 赚取报酬的能力。全部资产报酬率可按下式计算： • 全部资产报酬率＝净利润+利息费用平均资产总额 • 企业的资产总额按其来源可以分为两部分，一部分由债权 人提供，一部分由所有者提供。利息费用系债权人所提供 资产的报酬；净利润是企业所有者所提供资产的报酬。因 此，在计算全部资产报酬率时，应在净利润的基础上加上 利息费用，以便正确评价企业资产的运用效率