信息不对称与道德风险行为(1) 当保险公司由于信息条件限制而无法准确地监督购买保险的承保 方行为时,承保方会有某些可能增加事故发生机率的行为。例如, 个没有对住房保火险的人,可能特别小心谨慎,减少火灾风险 如果购买了火险,他可能不再如此小心。 ·当承保这一事实增大了已被保险的事故发生可能性时,经济学认 为发生了道德风险( Moral hazard)。虽然人们可能从道德角度 评价这一现象,从经济学观点来看,这一现象的实质更是与利益 相联系的动机问题。如果一个人有理由相信,他对于自身行为后 果仅仅承担一部分责任,或者根本无需承担责任,他的动机和行 为方式会改变,从而导致道德风险问题 其它经济领域也会发生道德风险问题:中央银行安全保障对商业 银行行为影响,“债转股”对有的国有企业行为影响等等。 "经济学原理"第11讲“信息与外部性 6 卢锋,CCER2001秋季
"经济学原理"第11讲“信息与外部性” 卢锋，CCER,2001秋季 6 信息不对称与道德风险行为（1） • 当保险公司由于信息条件限制而无法准确地监督购买保险的承保 方行为时，承保方会有某些可能增加事故发生机率的行为。例如， 一个没有对住房保火险的人，可能特别小心谨慎，减少火灾风险。 如果购买了火险，他可能不再如此小心。 • 当承保这一事实增大了已被保险的事故发生可能性时，经济学认 为发生了道德风险（Moral Hazard）。虽然人们可能从道德角度 评价这一现象，从经济学观点来看，这一现象的实质更是与利益 相联系的动机问题。如果一个人有理由相信，他对于自身行为后 果仅仅承担一部分责任，或者根本无需承担责任，他的动机和行 为方式会改变，从而导致道德风险问题。 • 其它经济领域也会发生道德风险问题：中央银行安全保障对商业 银行行为影响， “债转股”对有的国有企业行为影响等等
信息不对称与道德风险行为(2) 道德风险也是和信息不对称相联系的问题。如果存在完全 信息,保险公司可以免费获得承保人行为所有信息,并准 确判断由于承保人行为不当造成的事故,便可能即时调整 不同行为承保人需要支付的保险费水平。由于承保人需要 对自己行为承担相应责任,他也就没有动机改变原先谨慎 从事的行为,因而化解了道德风险问题。正是由于存在不 对称信息,保险公司难以准确地监督承保人行为变化,才 会广泛发生道德风险问题 注意它与逆向选择有所区别:与逆向选择联系的是广义的 立品质量或对象素质方面信息不对称,它对人们交易之前 行为发生影响;道德风险的信息问题则更多涉及交易之后 的行为。 "经济学原理"第11讲“信息与外部性 卢锋,CCER2001秋季
"经济学原理"第11讲“信息与外部性” 卢锋，CCER,2001秋季 7 信息不对称与道德风险行为（2） • 道德风险也是和信息不对称相联系的问题。如果存在完全 信息，保险公司可以免费获得承保人行为所有信息，并准 确判断由于承保人行为不当造成的事故，便可能即时调整 不同行为承保人需要支付的保险费水平。由于承保人需要 对自己行为承担相应责任，他也就没有动机改变原先谨慎 从事的行为，因而化解了道德风险问题。正是由于存在不 对称信息，保险公司难以准确地监督承保人行为变化，才 会广泛发生道德风险问题。 • 注意它与逆向选择有所区别：与逆向选择联系的是广义的 产品质量或对象素质方面信息不对称，它对人们交易之前 行为发生影响；道德风险的信息问题则更多涉及交易之后 的行为
应对信息不对称(1) 信息不对称既需要市场主体采取应对行动,有时也需 要政府管制措施配合。市场创新的方法之一是利用市 场信号( Market signaling)作用。市场信号指市场上 卖方向买方用令人信赖的方式发出信号,以显示产品 或其它交易对象的质量信息 事例1:卖二手车时提供定期保养的证明,说明是女性驾车人,到国外 定居证明等等。—通过发出使买主信赖的卖车动机的信号来消除买主 担心次品车的顾虑 事例2:劳动力市场的受教育年限,学位,就读大学知名度,课程成绩 记录及其在毕业生中的档次等等信号 完全信息的新古典经济学世 界中不需要这些,但是在信息不对称的劳动力市场真实世界这些信号具 有价值。 事例3:厂商对出售产品的保修承诺具有显示产品质量信号的信号作用。 "经济学原理"第11讲“信息与外部性 8 卢锋,CCER2001秋季
"经济学原理"第11讲“信息与外部性” 卢锋，CCER,2001秋季 8 应对信息不对称（1） • 信息不对称既需要市场主体采取应对行动，有时也需 要政府管制措施配合。市场创新的方法之一是利用市 场信号（Market signaling）作用。市场信号指市场上 卖方向买方用令人信赖的方式发出信号，以显示产品 或其它交易对象的质量信息。 • 事例1：卖二手车时提供定期保养的证明，说明是女性驾车人，到国外 定居证明等等。——通过发出使买主信赖的卖车动机的信号来消除买主 担心次品车的顾虑。 • 事例2：劳动力市场的受教育年限，学位，就读大学知名度，课程成绩 记录及其在毕业生中的档次等等信号。——完全信息的新古典经济学世 界中不需要这些，但是在信息不对称的劳动力市场真实世界这些信号具 有价值。 • 事例3：厂商对出售产品的保修承诺具有显示产品质量信号的信号作用
应对信息不对称(2) 信号机制以外的事例: 保险市场的回扣( Rebate)条款:凡事故 发生时,被保人自己先承担一定数量金额 (例如200英镑)之内的损失,超过部分 由保险公司赔付。—通过保户对自身利 益关心的机制来抑制信息不对称条件下道 德风险的影响。 "经济学原理"第11讲“信息与外部性 卢锋,CCER2001秋季
"经济学原理"第11讲“信息与外部性” 卢锋，CCER,2001秋季 9 应对信息不对称（2） • 信号机制以外的事例： • 保险市场的回扣（Rebate）条款：凡事故 发生时，被保人自己先承担一定数量金额 （例如200英镑）之内的损失，超过部分 由保险公司赔付。——通过保户对自身利 益关心的机制来抑制信息不对称条件下道 德风险的影响