RM B 第五章 外汇风险及其管理
第五章 外汇风险及其管理
ale 第一节外汇风险的概念及其种类
第一节 外汇风险的概念及其种类
5.1.1外汇风险概念的表述 ale 狭义外汇风险是指汇率风险和利率风险。 广义的外汇风险包括利率风险、汇率风险,也包括信用风险、会计风险、国家 风险等.本章我们是从狭义的角度来讨论风险。 从国际外汇市场外汇买卖的角度来看,买卖盈亏未能抵消的那部分,就面临着 汇率变动的风险.该部分外汇风险的外币金额称为“受险部分”或“外汇敞口
5．1．1 外汇风险概念的表述 • 狭义外汇风险是指汇率风险和利率风险。 • 广义的外汇风险包括利率风险、汇率风险，也包括信用风险、会计风险、国家 风险等．本章我们是从狭义的角度来讨论风险。 • 从国际外汇市场外汇买卖的角度来看，买卖盈亏未能抵消的那部分，就面临着 汇率变动的风险．该部分外汇风险的外币金额称为“受险部分”或“外汇敞口
5.1.2外汇风险的种类 ale 企业外汇风险 交易风险 会计风险 经济风险 (1)它带有主观意识 (2)它不包括预测的汇率变动。 (3)其风险影响比交易风险和折算风险大
5．1．2外汇风险的种类 企业外汇风险 交易风险 会计风险 经济风险 (1)它带有主观意识． (2)它不包括预测的汇率变动。 (3)其风险影响比交易风险和折算风险大
5.1.2外汇风险的种类 ale 银行经营外汇业务的风险 1、外汇买卖风险 (1)外汇银行与外汇买卖业务 (2)外汇头寸 (3)银行买卖外汇的类型 代客户买卖 自营买卖 2、外汇信用风险:在外汇交易中由于当事人违约而给银行带来的风险 3、清算风险( settlement risk)
5．1．2外汇风险的种类 银行经营外汇业务的风险 1、外汇买卖风险 (1)外汇银行与外汇买卖业务 (2)外汇头寸 (3)银行买卖外汇的类型 代客户买卖 自营买卖 2、外汇信用风险：在外汇交易中由于当事人违约而给银行带来的风险。 3、清算风险(settlement risk)