第三节外汇风险管理 经济风险的管理 1.经营多元化:在国际范围内分散销售、生产地以 及原材料来源地。 2.财务多元化:实行融资多样化和投资多样化 交易风险的管理 ()内部管理 做好计价货币的选择 在出口贸易和借贷输出中应选择硬币或具有上浮 趋势的货币作为计价货币;在进口贸易和借贷输入中 应选择软币或具有下浮趋势的货币作为计价货币,以 减援外汇收支可能发生的价值被动损失。 2.提前收付或拖延收付法:更改货币收付日期
第三节 外汇风险管理 一、经济风险的管理 1．经营多元化：在国际范围内分散销售、生产地以 及原材料来源地。 2．财务多元化：实行融资多样化和投资多样化。 二、交易风险的管理 (一) 内部管理 1．做好计价货币的选择 在出口贸易和借贷输出中应选择硬币或具有上浮 趋势的货币作为计价货币；在进口贸易和借贷输入中 应选择软币或具有下浮趋势的货币作为计价货币，以 减援外汇收支可能发生的价值被动损失。 2．提前收付或拖延收付法：更改货币收付日期
3.平衡法: 在同一时期内,创造一个与存在风险有相同货币 相同金额、相同期限的资金反方向流动 4.本币计价法:免除外币与本币价格比的波动,减缓 外汇风险 5.调整价格或利率:对谈判中的价格或利率适当调整 6.在合同中加列货币保值条款: 货币保值是指选择某种与合同货币不一致的、价值 稳定的货币,将合同金额转换用所选货币来表示 7.多种货币组合法:在进出口合同中使用两种以上的 货币来计价 8.综合货币单位保值条款:以综合货币单位保值
3．平衡法： 在同一时期内，创造一个与存在风险有相同货币、 相同金额、相同期限的资金反方向流动。 4．本币计价法：免除外币与本币价格比的波动，减缓 外汇风险 。 5．调整价格或利率：对谈判中的价格或利率适当调整 。 6．在合同中加列货币保值条款 ： 货币保值是指选择某种与合同货币不一致的、价值 稳定的货币，将合同金额转换用所选货币来表示。 7．多种货币组合法：在进出口合同中使用两种以上的 货币来计价 。 8．综合货币单位保值条款 ：以综合货币单位保值
(二)外部管理 经济主体通过在外界的金融市场上对外汇资金进 行借贷、买卖等经营活动来避免外汇风险。 1.利用远期外汇交易( Foreign Currency Forward) 在进行远期外汇交易时,企业与银行签订合同, 在合同中规定买入卖出货币的名称、金额、远期汇率 交割日期等。从签订合同到交割这段时间内汇率不变, 可防范日后汇率变动的风险 2.利用外币期货交易( Foreign Currency Future) 外汇套期保值就是买进(卖出)与现汇市场数量相 当,但交易方向相反的期货合,以期在未来时间通过 卖出(买进)外汇期货合约来弥补因现汇市场汇率变动 带来的外汇风险
(二) 外部管理 经济主体通过在外界的金融市场上对外汇资金进 行借贷、买卖等经营活动来避免外汇风险。 1．利用远期外汇交易(Foreign Currency Forward) 在进行远期外汇交易时，企业与银行签订合同， 在合同中规定买入卖出货币的名称、金额、远期汇率、 交割日期等。从签订合同到交割这段时间内汇率不变， 可防范日后汇率变动的风险。 2．利用外币期货交易(Foreign Currency Future) 外汇套期保值就是买进(卖出)与现汇市场数量相 当，但交易方向相反的期货合，以期在未来时间通过 卖出(买进)外汇期货合约来弥补因现汇市场汇率变动 带来的外汇风险