看跌期权的持有者亏损是有限的，最大的亏损是 期权费，即期汇率越低，其盈利越大，但因汇率 理论上最低为零，所以其盈利是有限的 ■ 看跌期权的出售者盈利是有限的，最大的盈利是 期权费，即期汇率越低，其亏损越大，其亏损是 有限的，因为汇率最低点为零 s全上重为深
◼ 看跌期权的持有者亏损是有限的，最大的亏损是 期权费，即期汇率越低，其盈利越大，但因汇率 理论上最低为零，所以其盈利是有限的。 ◼ 看跌期权的出售者盈利是有限的，最大的盈利是 期权费，即期汇率越低，其亏损越大，其亏损是 有限的，因为汇率最低点为零
三、期权交易在外汇买卖业务中的运用案例 例1、看涨期权的购买 美国某一进口商在4月与英国商人签定一项进口合同，总 值为312500英镑。结汇时为7朋。4月即期汇率为1英镑等 于1.525美元。90天远期英镑汇率为1英镑等于1.5348美 元，7月到期英镑期权的商定价格为1.5美元，期费为0.02 美元。 在结汇时，英镑汇率跌为1英镑等于1.42美元，该进口商 通过期权套期，损失为6250美元，如果用远期合同套期， 损失为35875美元
◼ 三、期权交易在外汇买卖业务中的运用案例 ◼ 例1、看涨期权的购买 ◼ 美国某一进口商在4月与英国商人签定一项进口合同，总 值为312500英镑。结汇时为7朋。4月即期汇率为1英镑等 于1.525美元。90天远期英镑汇率为1英镑等于1.5348美 元，7月到期英镑期权的商定价格为1.5美元，期费为0.02 美元。 ◼ 在结汇时，英镑汇率跌为1英镑等于1.42美元，该进口商 通过期权套期，损失为6250美元，如果用远期合同套期， 损失为35875美元