EET:向退休计划的预先缴费。可以从税前收入 中打除,退休计划资产的投资收益进入个人账户 时不征收所得税,但在受益人领取养老金时需要 征税。 非认可计划:通常是没有专门法律约束,也 没有税收优惠待遇的退休计划。 两者的比较 (1)所得税扣除时间不同; (2 2)覆盖率要求不同; (3)对企业资产负债表的影响不同
– EET：向退休计划的预先缴费。可以从税前收入 中扣除，退休计划资产的投资收益进入个人账户 时不征收所得税，但在受益人领取养老金时需要 征税。 • 非认可计划：通常是没有专门法律约束，也 没有税收优惠待遇的退休计划。 • 两者的比较 – （1）所得税扣除时间不同； – （2）覆盖率要求不同； – （3）对企业资产负债表的影响不同
美国的认可退休计划 401)退休计划 >于1981年成立 >相关规定体现在联邦税务条例第401粲第《)项[简称41( >供款退休计划 >固定供款计划 >税务优惠-不需要就供款及投资所得的利润交税’直到领 取退休金时才需交税 退休后收入较低’税率相对下降
非认可的计划(Non- Qualified plan) 非认可退休金计划: 银行定期储蓄计划 债券和股票投资计划 基金投资计划 年金 人寿保险计划 房地产投资计划 其它投资计划
退休计划种类 待遇确定计划(DB):预先承诺待遇,规定养老金 支付水的退休计划 缴费确定计划(Dc):根据筹资情况来决定养老金支 付水平的退休计划。 待遇确定计划与缴费确定计划的主要区别在于是否需要 预先规定养老金的支付水平。 混合计划混合计划 同时具备待遇确定和缴费确定二者特征的计划。 如今,越来越多的养老金计划具有混合计划的如下特 征 (1)具有待遇支付计划的养老金支付承诺,如保底承诺 和限额承诺等; (2)具有缴费确定计划的筹资能力决定养老金支付水平 的激励
退休计划种类 • 待遇确定计划（ＤＢ）： 预先承诺待遇，规定养老金 支付水的退休计划。 • 缴费确定计划（DC）： 根据筹资情况来决定养老金支 付水平的退休计划。 • 待遇确定计划与缴费确定计划的主要区别在于是否需要 预先规定养老金的支付水平。 • 混合计划混合计划 – 同时具备待遇确定和缴费确定二者特征的计划。 – 如今，越来越多的养老金计划具有混合计划的如下特 征： （1）具有待遇支付计划的养老金支付承诺，如保底承诺 和限额承诺等； （2）具有缴费确定计划的筹资能力决定养老金支付水平 的激励
退休计划的风险 (1)对退休后的开支过于乐观 假定退休后的财务等支出会大幅度减少 从某些经济角度来解释,这样的假定也是合 情合理,认定退休后的财务支出一定会明显 下降; 很多时候,这种说法会被夸大,对退休后的 支出过于乐观,低估了退休后的支出