二、即期交易的盈亏计算 对某种货币的买入量比卖出量多，称为超买(overbought) 也称多头寸(long position):某种货币的卖出量比买入量 多，称为超卖(oversold),也称缺头寸(short position); 多头寸和缺头寸都称为敞口头寸，它即可能给头寸持有者 带来收益，也可能带来亏损。 设某客户日元处于多头寸状况超买1.15亿，美元处于缺头 头寸状况超卖100万。收盘汇率为$/￥=110.00/10。账面 的实际盈亏情况是：日元多头，把超买的日元换成美元为 1.15亿÷110.10=$1044504.996以美元计，账面盈余 44504.996美元
◼ 二、即期交易的盈亏计算 ◼ 对某种货币的买入量比卖出量多，称为超买(overbought), 也称多头寸（long position);某种货币的卖出量比买入量 多，称为超卖（oversold),也称缺头寸（short position); ◼ 多头寸和缺头寸都称为敞口头寸，它即可能给头寸持有者 带来收益，也可能带来亏损。 设某客户日元处于多头寸状况超买1.15亿，美元处于缺头 头寸状况超卖100万。收盘汇率为$/￥=110.00/10。账面 的实际盈亏情况是：日元多头，把超买的日元换成美元为 1.15亿÷110.10=$1044504.996以美元计,账面盈余 44504.996美元
美元缺头，把缺的美元补入需要100万×110.10=1.101亿 日元。而手中持有1.15亿日元，所以盈余490万日元。 ■三、买入价和卖出价在出口报价中的应用 ■1、把人民币报价改为外币报价时要依据买价 改报的外币有牌价，按外汇的买价改报。 改报的外币没有牌价，计算所有汇价都用买入价。 宝s中上重方p
美元缺头，把缺的美元补入需要100万×110.10=1.101亿 日元。而手中持有1.15亿日元，所以盈余490万日元。 ◼ 三、买入价和卖出价在出口报价中的应用 ◼ 1、把人民币报价改为外币报价时要依据买价 ◼ 改报的外币有牌价，按外汇的买价改报。 ◼ 改报的外币没有牌价，计算所有汇价都用买入价
2、原报出口商品底价为一种外币，外商要求改用另一种 外币报价 ■ 如用我国外汇市场牌价计算：第一步按卖出价，将原外币 底价折成人民币；第二步将第一步计算得出的人民币数额 除以人民币对另一种外币的买入价。 ■如果用国际外汇市场牌价计算：将本币（某外汇市场所在 国的货币)折外币时，采用买入价计算；将外币折本币 (某外汇市场所在国的货币)时，采用卖出价计算。 s全上重第
◼ 2、原报出口商品底价为一种外币，外商要求改用另一种 外币报价。 ◼ 如用我国外汇市场牌价计算：第一步按卖出价，将原外币 底价折成人民币；第二步将第一步计算得出的人民币数额 除以人民币对另一种外币的买入价。 ◼ 如果用国际外汇市场牌价计算：将本币（某外汇市场所在 国的货币）折外币时，采用买入价计算；将外币折本币 （某外汇市场所在国的货币）时，采用卖出价计算
四、即期外汇交易的对话 询价方：What's your spot USD JPY,pls? 报价方：104.20/30(20/300r104.20/104.30) 询价方：Yours USD1(Sell USD1) 报价方：OK,done. ■ A:Spot USD JPY pls?B:MP,55/60 A:Buy USD2 B:OK,done.I sell USD2 Mine JPY at 154.60 value 27/6/90.JPY pls to ABC BK Tokyo.A/C No.123456 A:USD TO XYZ BK Newyork A/C 654321.Tks for the deal BlBl
◼ 四、即期外汇交易的对话: ◼ 询价方:What’s your spot USD JPY,pls? 报价方:104.20/30(20/30 or 104.20/104.30) 询价方:Yours USD1(Sell USD1)) 报价方:OK,done. ◼ A:Spot USD JPY pls? B:MP,55/60 A:Buy USD2. B:OK,done.I sell USD2 Mine JPY at 154.60 value 27/6/90. JPY pls to ABC BK Tokyo.A/C No.123456 A:USD TO XYZ BK Newyork A/C 654321.Tks for the deal BIBI
第三节远期外汇交易 一、远期汇率的计算 远期外汇交易(forward exchange transaction)指买卖双方 现在签定买卖契约，仅提供若干保证金(margin),未提供 现货，约定在未来某日依据约定的汇率进行交割的外汇交 易。 即期汇率与远期汇率的差额叫远期差额。远期汇率高于即 期汇率，远期差额为正，叫升水(forward premium),远期 汇率低于即期汇率，远期差额为负，叫贴水(forward discount)
第三节远期外汇交易 ◼ 一、远期汇率的计算 ◼ 远期外汇交易(forward exchange transaction)指买卖双方， 现在签定买卖契约，仅提供若干保证金(margin)，未提供 现货，约定在未来某日依据约定的汇率进行交割的外汇交 易。 ◼ 即期汇率与远期汇率的差额叫远期差额。远期汇率高于即 期汇率，远期差额为正，叫升水(forward premium), 远期 汇率低于即期汇率，远期差额为负，叫贴水(forward discount)