第一节货币政策工具 、选择性的货币政策工具 (一)消费信用控制 主要是指中央银行对不动产之外的各种耐用消费品的 销售信贷给予的控制。其内容通常包括: 对耐用消费品的分期付款方式规定首期支付的最低额 度 >规定分期付款的最长年限。 根据规定可用消费信贷方式购买的耐用消费品的种类, 并对不同种类规定不同的信贷条件 6 2021/2/22
6 2021/2/22 第一节 货币政策工具 二、选择性的货币政策工具 （一）消费信用控制 ⚫ 主要是指中央银行对不动产之外的各种耐用消费品的 销售信贷给予的控制。其内容通常包括： ➢ 对耐用消费品的分期付款方式规定首期支付的最低额 度。 ➢ 规定分期付款的最长年限。 ➢ 根据规定可用消费信贷方式购买的耐用消费品的种类， 并对不同种类规定不同的信贷条件
第一节货币政策工具 (二)证券市场信用控制 主要是指中央银行对各商业银行进行的以证券 为担保的贷款,规定第一次付款的金额,并有 权随时规定保证金比率,以控制对金融市场的 信贷 保证金比率愈高,可以向商业银行贷款的比重 就愈小,从而引起该领域内信用规模的紧缩; 反之,当中央银行调低证券贷款保证金比率时, 则会引起该领域内信用规模的扩张 7 2021/2/22
7 2021/2/22 第一节 货币政策工具 （二）证券市场信用控制 ⚫ 主要是指中央银行对各商业银行进行的以证券 为担保的贷款，规定第一次付款的金额，并有 权随时规定保证金比率，以控制对金融市场的 信贷。 ⚫ 保证金比率愈高，可以向商业银行贷款的比重 就愈小，从而引起该领域内信用规模的紧缩； 反之，当中央银行调低证券贷款保证金比率时， 则会引起该领域内信用规模的扩张
第一节货币政策工具 (三)不动产信用控制 此项货币政策工具的主要目的是为了阻止地产投机, 防止银行对建筑业过度贷款,以减轻通货膨胀压力, 同时降低商业银行风险,实现稳健经营。其措施ˉ 般包括: 对不动产贷款最高额度的限制 对不动产贷款首期支付额度的规定 3.对不动产贷款分期支付的最长年限的规定 8 2021/2/22
8 2021/2/22 第一节 货币政策工具 （三）不动产信用控制 ⚫ 此项货币政策工具的主要目的是为了阻止地产投机， 防止银行对建筑业过度贷款，以减轻通货膨胀压力， 同时降低商业银行风险，实现稳健经营。其措施一 般包括： 1. 对不动产贷款最高额度的限制 2. 对不动产贷款首期支付额度的规定 3. 对不动产贷款分期支付的最长年限的规定
第一节货币政策工具 (四)优惠利率 ●是中央银行为促进产业结构调整,对不同行业、部门 的企业贷款实行差别利率,对国家重点扶持的企业给 予优惠贷款利率以促进其发展。 (五)进口保证金制度 主要是指规定进口企业在交付进口外汇前先预缴进口 商品总额的一定比例的外汇,存于中央银行,这样对 进口商来讲相当于一定程度上的提前付款,提高了进 成本,抑制了进口积极性。而中央银行通过该项措 施可以减少外汇储备的流失,缓解国际收支不利的状 况。 9 2021/2/22
9 2021/2/22 第一节 货币政策工具 （四）优惠利率 ⚫ 是中央银行为促进产业结构调整，对不同行业、部门 的企业贷款实行差别利率，对国家重点扶持的企业给 予优惠贷款利率以促进其发展。 （五）进口保证金制度 ⚫ 主要是指规定进口企业在交付进口外汇前先预缴进口 商品总额的一定比例的外汇，存于中央银行，这样对 进口商来讲相当于一定程度上的提前付款，提高了进 口成本，抑制了进口积极性。而中央银行通过该项措 施可以减少外汇储备的流失，缓解国际收支不利的状 况
第一节货币政策工具 三、直接信用控制 直接信用控制,是指中央银行以行政命令的手段,对 商业银行和其他金融机构的信贷进行直接干预和控制。 ●主要有以下几种方式: 贷款额度限制。中央银行根据金融市场形势及经济发 展的需要,以行政命令的方式直接规定各商业银行信 贷的最高限额和最大增长幅度,强制地控制商业银行 的信贷规模 利率最高限额。中央银行为维护金融市场秩序,防止 商业银行用抢高利率的办法竞相吸收存款,或为谋取 高额利润而进行高风险贷款而来取的强制性措施 规定流动性比率。为限制商业银仁的信用扩张和保护 央银行对商业锒行的全部资产中的 10 流动性资产的比重做出规定
10 2021/2/22 第一节 货币政策工具 三、直接信用控制 ⚫ 直接信用控制，是指中央银行以行政命令的手段，对 商业银行和其他金融机构的信贷进行直接干预和控制。 ⚫ 主要有以下几种方式： ➢ 贷款额度限制。中央银行根据金融市场形势及经济发 展的需要，以行政命令的方式直接规定各商业银行信 贷的最高限额和最大增长幅度，强制地控制商业银行 的信贷规模。 ➢ 利率最高限额。中央银行为维护金融市场秩序，防止 商业银行用抬高利率的办法竞相吸收存款，或为谋取 高额利润而进行高风险贷款而采取的强制性措施。 ➢ 规定流动性比率。为限制商业银行的信用扩张和保护 存款人的安全，中央银行对商业银行的全部资产中的 流动性资产的比重做出规定