二、西方关于直接投资和跨国公司的理论 战后,随着西方跨国公司的发展和对外直接投资 的扩大,其有关的理论也在实践中不断演进,经过了 从简单的概念到完善的理论体系,从静态研究到动态 研究,从单纯经济学角度到组织和制度的研究与发展 过程。具有代表性的理论有垄断优势论、产品周期 论、内部化理论、国际生产折衷理论、比较优势理 论,以及新近发展着的战略管理和组织管理理论等
二、西方关于直接投资和跨国公司的理论 二、西方关于直接投资和跨国公司的理论 战后，随着西方跨国公司的发展和对外直接投资 战后，随着西方跨国公司的发展和对外直接投资 的扩大，其有关的理论也在实践中不断演进，经过了 的扩大，其有关的理论也在实践中不断演进，经过了 从简单的概念到完善的理论体系，从静态研究到动态 从简单的概念到完善的理论体系，从静态研究到动态 研究，从单纯经济学角度到组织和制度的研究与发展 研究，从单纯经济学角度到组织和制度的研究与发展 过程。具有代表性的理论有垄断优势论、产品周期 过程。具有代表性的理论有垄断优势论、产品周期 论、内部化理论、国际生产折衷理论、比较优势理 论、内部化理论、国际生产折衷理论、比较优势理 论，以及新近发展着的战略管理和组织管理理论等。 论，以及新近发展着的战略管理和组织管理理论等
(一)垄断优势理论 垄断优势理论的代表人物主要包括海默和金德尔 伯格,其主要观点如下 ■对外直接投资是结构性市场非完善的产物,因而 “纯正”的经济学和贸易理论并不适用于解释对 外直接投资; 企业在不完全竞争条件下所获得的各种垄断优势 是该企业从事海外直接投资的决定因素或主要推 动力量; 跨国公司倾向于以海外直接投资方式来利用其独 特的垄断优势
（一）垄断优势理论 （一）垄断优势理论 垄断优势理论的代表人物主要包括海默和金德尔 垄断优势理论的代表人物主要包括海默和金德尔 伯格，其主要观点如下： 伯格，其主要观点如下： 对外直接投资是结构性市场非完善的产物，因而 对外直接投资是结构性市场非完善的产物，因而 “纯正 ”的经济学和贸易理论并不适用于解释对 的经济学和贸易理论并不适用于解释对 外直接投资； 企业在不完全竞争条件下所获得的各种垄断优势 企业在不完全竞争条件下所获得的各种垄断优势 是该企业从事海外直接投资的决定因素或主要推 是该企业从事海外直接投资的决定因素或主要推 动力量； 跨国公司倾向于以海外直接投资方式来利用其独 跨国公司倾向于以海外直接投资方式来利用其独 特的垄断优势。 特的垄断优势
(二)产品生命周期理论 品生命周期理论的代表人物是弗农,他认为 产品在市场上呈现周期性特征,即大致经历产品创 始阶段、成熟阶段和标准化阶段,在不同的阶段产 品的生产特征不同。 在创始阶段,产品一般集中在国内生产,国外市 场的需求主要靠出口来满足; ■在成熟阶段,在竞争的压力之下,产品开始以对 外直接投资的方式占据国外市场 在标准化阶段,产品生产转入低工资、劳动密集 的国家和地区,开辟当地或出口到传统的消费市 场
（二）产品生命周期理论 （二）产品生命周期理论 产品生命周期理论的代表人物是弗农，他认为 产品生命周期理论的代表人物是弗农，他认为 产品在市场上呈现周期性特征，即大致经历产品创 产品在市场上呈现周期性特征，即大致经历产品创 始阶段、成熟阶段和标准化阶段，在不同的阶段产 始阶段、成熟阶段和标准化阶段，在不同的阶段产 品的生产特征不同。 品的生产特征不同。 在创始阶段，产品一般集中在国内生产，国外市 在创始阶段，产品一般集中在国内生产，国外市 场的需求主要靠出口来满足； 场的需求主要靠出口来满足； 在成熟阶段，在竞争的压力之下，产品开始以对 在成熟阶段，在竞争的压力之下，产品开始以对 外直接投资的方式占据国外市场； 外直接投资的方式占据国外市场； 在标准化阶段，产品生产转入低工资、劳动密集 在标准化阶段，产品生产转入低工资、劳动密集 的国家和地区，开辟当地或出口到传统的消费市 的国家和地区，开辟当地或出口到传统的消费市 场
(三)市场内部化理论 市场内部化理论的代表人物包括巴克利、卡森和 拉格曼等,其主要观点如下: ■外部市场机制失败,主要与中间产品(如原材料 半成品、技术等)的性质和卖方不确定性有关; 交易成本受到许多因素的影响,公司无法控制全部 因素; 市场内部化可以合理配置公司资源,提高经济效 率
（三）市场内部化理论 （三）市场内部化理论 市场内部化理论的代表人物包括巴克利、卡森和 市场内部化理论的代表人物包括巴克利、卡森和 拉格曼等，其主要观点如下： 拉格曼等，其主要观点如下： 外部市场机制失败，主要与中间产品（如原材料、 外部市场机制失败，主要与中间产品（如原材料、 半成品、技术等）的性质和卖方不确定性有关； 半成品、技术等）的性质和卖方不确定性有关； 交易成本受到许多因素的影响，公司无法控制全部 交易成本受到许多因素的影响，公司无法控制全部 因素； 市场内部化可以合理配置公司资源，提高经济效 市场内部化可以合理配置公司资源，提高经济效 率
(四)国际生产折衷理论 在上述国际直接投资理论的基础上,英国经济 学家邓宁提出了著名的国际生产折衷理论,其主要 观点如下 企业采用的生产和销售方式是由该企业本身所拥 有的所有权优势、内部化优势和区位优势等三大 因素共同决定的 若企业仅拥有所有权优势,企业将选择许可证方 式进行技术转移 若企业具有所有权和内部化两项优势,则企业将 选择国内生产然后再出口的方式 ■而企业只有同时拥有所有权优势、内部化优势和 区位优势时,企业才会选择对外直接投资
（四）国际生产折衷理论 （四）国际生产折衷理论 在上述国际直接投资理论的基础上，英国经济 在上述国际直接投资理论的基础上，英国经济 学家邓宁提出了著名的国际生产折衷理论，其主要 学家邓宁提出了著名的国际生产折衷理论，其主要 观点如下： 企业采用的生产和销售方式是由该企业本身所拥 企业采用的生产和销售方式是由该企业本身所拥 有的所有权优势、内部化优势和区位优势等三大 有的所有权优势、内部化优势和区位优势等三大 因素共同决定的； 因素共同决定的； 若企业仅拥有所有权优势，企业将选择许可证方 若企业仅拥有所有权优势，企业将选择许可证方 式进行技术转移； 式进行技术转移； 若企业具有所有权和内部化两项优势，则企业将 若企业具有所有权和内部化两项优势，则企业将 选择国内生产然后再出口的方式； 选择国内生产然后再出口的方式； 而企业只有同时拥有所有权优势、内部化优势和 而企业只有同时拥有所有权优势、内部化优势和 区位优势时，企业才会选择对外直接投资。 区位优势时，企业才会选择对外直接投资