表3-1金融机构的原始资产与负债 中介类型 原始负债(资金来源) 原始资产(资金运用) 存款机构: 商业银行 存款 抵押贷款、货款、政府债券 贷 存款 消费者信贷 合作储蓄银行 存款 信用社 存款 公司债券、抵押贷款 契约储蓄机构 债券、股票、政府债券 人寿保险公司 保险金 财产及意外伤害保险公司 保险金 公司股票和债券 个人养老基金和政府退休基金 雇主和雇员缴纳的资金份额 投资中介: 共同基金 份额 股票、债券 财务公司 股票、债券、商业票据 消费者和商业信贷 货币市场共同基金 份额 货币市场工具
表3-1 金融机构的原始资产与负债 中介类型 原始负债（资金来源） 原始资产（资金运用） 存款机构： 商业银行 存款 抵押贷款、货款、政府债券 储贷协会 存款 消费者信贷 合作储蓄银行 存款 信用社 存款 公司债券、抵押贷款 契约储蓄机构： 债券、股票、政府债券 人寿保险公司 保险金 财产及意外伤害保险公司 保险金 公司股票和债券 个人养老基金和政府退休基金 雇主和雇员缴纳的资金份额 投资中介： 共同基金 份额 股票、债券 财务公司 股票、债券、商业票据 消费者和商业信贷 货币市场共同基金 份额 货币市场工具
存款型金融机构 存款型金融机构( Depository Financial Institutions) 是指主要通过吸收存款来获得资金,通过发放贷款来 使用资金,通过赚取存贷款利差获取利润的商业性金 融机构 ■随着经济发展的需要和金融创新的推进,它们的业务 范围也在不断的扩大。从规模上看,虽然存款型金融 机构在所有金融机构总资产中的比重近几十年已经大 幅下降,但它们仍然是最主要的金融机构类型。 存款型金融机构包括商业银行、储贷协会、合作储蓄 银行以及信用社。后三类有时也被统称为“储蓄机 构
一、存款型金融机构 ◼ 存款型金融机构（Depository Financial Institutions） 是指主要通过吸收存款来获得资金，通过发放贷款来 使用资金，通过赚取存贷款利差获取利润的商业性金 融机构。 ◼ 随着经济发展的需要和金融创新的推进，它们的业务 范围也在不断的扩大。从规模上看，虽然存款型金融 机构在所有金融机构总资产中的比重近几十年已经大 幅下降，但它们仍然是最主要的金融机构类型。 ◼ 存款型金融机构包括商业银行、储贷协会、合作储蓄 银行以及信用社。后三类有时也被统称为“储蓄机 构”
1、商业银行 ■商业银行( Commercial bank)是以吸收存款、发放 贷款和办理转账结算为主要业务,以盈利为目的的商 业型金融机构。在传统金融体系中,以商业银行为主 要中介的间接融资几乎占到整个金融体系融资总额 80-90%。即使在当今资本市场发达的美国,商业银 行持有的金融资产也占其全部金融机构持有金融资产 总额1/4 因此,商业银行在金融体系中占有极其重要的地位 由于其提供的金融服务十分广泛,因而也被称为“金 融百货公司”( financial department store) 在我国 商银行、中国银行、建设银行和农业银行 是国内最大的四家商业银行。中国工商银行在2006 年10月27日在香港和上海同时上市后,其总市值达 391亿美元,跃居全球第5大上市银行
1、商业银行 ◼ 商业银行（Commercial Bank）是以吸收存款、发放 贷款和办理转账结算为主要业务，以盈利为目的的商 业型金融机构。在传统金融体系中，以商业银行为主 要中介的间接融资几乎占到整个金融体系融资总额 80-90%。即使在当今资本市场发达的美国，商业银 行持有的金融资产也占其全部金融机构持有金融资产 总额1/4。 ◼ 因此，商业银行在金融体系中占有极其重要的地位。 由于其提供的金融服务十分广泛，因而也被称为“金 融百货公司”(financial department store)。 ◼ 在我国，工商银行、中国银行、建设银行和农业银行 是国内最大的四家商业银行。中国工商银行在2006 年10月27日在香港和上海同时上市后，其总市值达 1391亿美元，跃居全球第5大上市银行
表92全球前10大上市银行(2006年10月27日) 序号 公司名称 最新总市值亿美元)所属国家 1花旗集团 美国 2美国银行 2437 美国 3汇丰控股 2138 英国 4JP摩根 1656 美国 5中国工商银行 1391 中国 6三菱日联信托银行1371 日本 7瑞士银行 1323 瑞士 8富国银行 1227 美国 9美联银行 1126 美国 10苏格兰皇家银行 1121 英国
表9-2 全球前10大上市银行 (2006年10月27日) 序号 公司名称 最新总市值(亿美元) 所属国家 1 花旗集团 2513 美国 2 美国银行 2437 美国 3 汇丰控股 2138 英国 4 JP 摩根 1656 美国 5 中国工商银行 1391 中国 6 三菱日联信托银行 1371 日本 7 瑞士银行 1323 瑞士 8 富国银行 1227 美国 9 美联银行 1126 美国 10 苏格兰皇家银行 1121 英国 资料来源: 中国新闻网(北京)
2、储贷协会(S&Ls) 在美国,最初被称为“建筑和贷款协会”的储贷协会在19世: 30年代首先成立于东海岸,由一群试图储蓄贷款获得房屋所 腐染贪发是会统金,资款谷需要购实任往房 早期,储贷协会的贷款人就是其存款人:储贷协会并没有股东, 协会归荐款人所有。自前,股份制储贷协会获得了更快的发展。 由于20世纪80年代美国储贷协会发展过快,购买过多的垃圾债 券、在准备不充分的情况下进入新的业务领域,以及其资产负 债期限不 债的利率敏感度差异较大等问题,导致 20世t80年代至90年代初发生 並危机。数百家储 贷协会倒闭,许多储贷协会则转变成为商业银行或存款银 些则成为其他储蓄机构的分支机构。 现在,许多富有挑战性的储贷协会正在向3个不同的方向拓展 房地产模式(主要为按揭贷款)、家庭理财中心和多元化模式
2、储贷协会（S & Ls） ◼ 在美国，最初被称为“建筑和贷款协会”的储贷协会在19世纪 30年代首先成立于东海岸，由一群试图储蓄贷款获得房屋所有 权的人发起。它们汇集会员的储蓄资金，贷款给需要购买住房 的会员，是一种互助性合作金融组织。 ◼ 早期，储贷协会的贷款人就是其存款人，储贷协会并没有股东， 协会归存款人所有。目前，股份制储贷协会获得了更快的发展。 ◼ 由于20世纪80年代美国储贷协会发展过快，购买过多的垃圾债 券、在准备不充分的情况下进入新的业务领域，以及其资产负 债期限不匹配、资产负债的利率敏感度差异较大等问题，导致 20世纪80年代至90年代初发生了严重的储贷业危机。数百家储 贷协会倒闭，许多储贷协会则转变成为商业银行或存款银行， 一些则成为其他储蓄机构的分支机构。 ◼ 现在，许多富有挑战性的储贷协会正在向3个不同的方向拓展： 房地产模式（主要为按揭贷款）、家庭理财中心和多元化模式