第二节外汇交易基本类型 口外汇交易基本类型包括即期外汇交易、远期外 汇交易和掉期交易。1995年全球外汇市场统计 显示，即期外汇交易占59%，远期外汇交易占 5%,而掉期交易占36%。 裢肖外经伤父事大导 UNIVERSITY OF NTERNATIONAL BUSINESS AND ECONOMCS
第二节 外汇交易基本类型 外汇交易基本类型包括即期外汇交易、远期外 汇交易和掉期交易。1995年全球外汇市场统计 显示，即期外汇交易占59％，远期外汇交易占 5％，而掉期交易占36％
一、即期外汇交易 1.即期外汇交易的概念 口即期外汇交易(spot exchange deal)又称 现汇交易，是指在成交当日或以后的两个营 业日内办理实际货币交割的外汇交易。即期 外汇交易是外汇市场上最常见、最普遍的外 汇交易形式。 莲肖外经降食事本誉 UNIVERSITY OF NTERNATIONAL BUSINESS AND ECONOMCS
一、即期外汇交易 1．即期外汇交易的概念 即期外汇交易（spot exchange deal）又称 现汇交易，是指在成交当日或以后的两个营 业日内办理实际货币交割的外汇交易。即期 外汇交易是外汇市场上最常见、最普遍的外 汇交易形式
一、即期外汇交易 口即期外汇交易的交割有三种： ①标准交割(value spot or VAL SP), 即 在成交后的第二个营业日进行交割； ②隔日交割(value tomorrow or VAL TOM),即在成交后的第一个营业日进行交 割； ③当日交割(value today or VAL TOD), 即在成交的当日进行交割。 潮卧橙倚贸多大墨 UNIVERSITY OF NTERNATIONAL BUSINESS AND ECONOMCS
一、即期外汇交易 即期外汇交易的交割有三种： ①标准交割（value spot or VAL SP），即 在成交后的第二个营业日进行交割； ②隔日交割（value tomorrow or VAL TOM），即在成交后的第一个营业日进行交 割； ③当日交割（value today or VAL TOD）， 即在成交的当日进行交割
即期外汇交易 口在国际银行间外汇市场上，最常见的是在成交后 的第二个营业日交割。 口不同外汇市场上的交割惯例有所不同。在欧美外 汇市场上，交割惯例是成交后第二个营业日，但 处于同一时区的两种货币如美元和加元之间的交 易在成交后的第一个营业日交割；在东京外汇市 场上，是在成交后的第一个营业日办理交割；在 香港外汇市场上，港币对美元的交易在当日交 割，港币对日元、新加坡元、马来西亚林吉特和 澳大利亚元的交易在次日交割，港币对其他币种 的交易在第二个营业日交割。 潮处经份贺多大墨 UNIVERSITY OF NTERNATIONAL BUSINESS AND ECONOMCS
一、即期外汇交易 在国际银行间外汇市场上，最常见的是在成交后 的第二个营业日交割。 不同外汇市场上的交割惯例有所不同。在欧美外 汇市场上，交割惯例是成交后第二个营业日，但 处于同一时区的两种货币如美元和加元之间的交 易在成交后的第一个营业日交割；在东京外汇市 场上，是在成交后的第一个营业日办理交割；在 香港外汇市场上，港币对美元的交易在当日交 割，港币对日元、新加坡元、马来西亚林吉特和 澳大利亚元的交易在次日交割，港币对其他币种 的交易在第二个营业日交割
、即期外汇交易 2.即期外汇交易的作用 口即期外汇买卖是最基本的外汇交易形式。对 于非银行的交易者来说，即期外汇交易的作 用主要有三个方面： (1)满足临时性的支付需要。通过即期外 汇 交易获得所需币种的外汇，用以应付进出口 贸易、投标、海外工程承包等的外汇结算或 归还外汇贷款。 潮处经份置多大号 NIERSTY OF NTERNATIONAL BUSINESS AND ECONOMICS
一、即期外汇交易 2．即期外汇交易的作用 即期外汇买卖是最基本的外汇交易形式。对 于非银行的交易者来说，即期外汇交易的作 用主要有三个方面： （1）满足临时性的支付需要。通过即期外 汇 交易获得所需币种的外汇，用以应付进出口 贸易、投标、海外工程承包等的外汇结算或 归还外汇贷款